BacktestFolio · Glossário
Sharpe
Em linguagem simples
Responde a: «Por cada unidade de risco assumida, quanta performance a mais obtive face a não arriscar nada?». Quanto mais elevado, melhor a compensação pelo risco na amostra observada; um limiar fixo (por exemplo «acima de 1») diz pouco sem contexto de classe de ativo e período.
Definição técnica
Rácio entre o rendimento médio anual em excesso sobre a taxa livre de risco e a volatilidade anual, ambos calculados sobre os rendimentos mensais do período.