BacktestFolio · Ordliste
Treynor
På enkelt språk
Som Sharpe, men dividerer med Beta i stedet for volatilitet: nyttig for å sammenligne godt diversifiserte porteføljer der idiosynkratisk risiko allerede er eliminert. Høy Treynor betyr at man tjener mye per enhet markedseksponering.
Teknisk definisjon
Forholdet mellom meravkastning over den risikofrie renten og porteføljens Beta. I motsetning til Sharpe-kvoten (som bruker total volatilitet) brukes bare systematisk (ikke-diversifiserbar) risiko, under antagelsen om at idiosynkratisk risiko er eliminert gjennom diversifisering.