BacktestFolio · Ordliste
Sortino
På enkelt språk
Som Sharpe, men straffer bare svingninger «nedover»: positive fluktuasjoner senker ikke scoren. Mer nyttig enn Sharpe for asymmetriske porteføljer der oppadgående bevegelser er ønskelige.
Teknisk definisjon
Variant av Sharpe som i nevneren bare bruker avviket for avkastning under målet (downside deviation) i stedet for total volatilitet; målet er risk-free angitt av brukeren.