BacktestFolio · Ordliste
Sortino
På enkelt språk
Som Sharpe, men straffer bare svingninger «nedover»: positive fluktuasjoner senker ikke scoren. Mer nyttig enn Sharpe for asymmetriske porteføljer der oppadgående bevegelser er ønskelige.
Teknisk definisjon
Variant av Sharpe som i nevneren bare bruker spredningen for måneder med avkastning under terskelen (risikofri rente delt på 12) i stedet for total volatilitet. Hvis ingen måned i perioden er under terskelen, er forholdet udefinert og vises som «ikke tilgj.».