BacktestFolio · Ordliste
Downside Deviation
På enkelt språk
Som vanlig volatilitet, men ignorerer oppovergående bevegelser — teller bare tap og skuffende avkastninger. En portefølje med høy total volatilitet men få tap har lav downside deviation og god Sortino, selv om den totale volatiliteten er høy.
Teknisk definisjon
Standardavvik beregnet utelukkende på avkastninger under et målgrense (vanligvis den risikofrie renten eller null). Det er nevneren i Sortino-kvoten og måler nedsiderrisiko, ignorerer positive svingninger.