BacktestFolio · Woordenlijst
Tracking Error
In eenvoudige taal
Als uw portefeuille +12% wint wanneer de benchmark +10% wint, en het volgende jaar +8% wanneer de benchmark +11% doet, legt de Tracking Error vast hoe systematisch u ervan afwijkt. Laag = dicht bij de index; hoog = onafhankelijke beweging (ten goede of ten kwade).
Technische definitie
Geannualiseerde standaardafwijking van het verschil tussen portefeuille- en benchmarkrendementen. Meet de replicatienauwkeurigheid: een passief ETF heeft een zeer lage Tracking Error; een actieve strategie heeft er typisch een hoge.