BacktestFolio · Woordenlijst
GARCH
In eenvoudige taal
Markten zijn nooit even volatiel: na een crash zijn de volgende dagen en weken doorgaans ook turbulent; in rustige markten houdt de rust aan. GARCH legt dit 'geheugeneffect' in volatiliteit vast en genereert realistischere gesimuleerde scenario's dan modellen met constante volatiliteit.
Technische definitie
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: een econometrisch model waarbij volatiliteit niet constant is maar in clusters voorkomt. In turbulente perioden blijft de volatiliteit doorgaans hoog; in rustige perioden comprimeert ze.