BacktestFolio · Woordenlijst
Beta
In eenvoudige taal
Als de markt 10% stijgt en uw portefeuille 15%, is Beta ongeveer 1,5. Als ze 8% verliest wanneer de markt 10% verliest, is Beta ongeveer 0,8. Een hoge Beta betekent meer schommelingen — zowel omhoog als omlaag.
Technische definitie
Meet de gevoeligheid van portefeuillerendementen voor benchmarkbewegingen. β=1 betekent dat de portefeuille gelijkloopt met de benchmark; β>1 vergroot bewegingen; β<1 dempt ze. Het vertegenwoordigt het systematisch (niet-diversifieerbaar) risico van de portefeuille.