La regola del 25x (o del 4%)
Prendi la tua spesa annua e moltiplicala per 25. Quel numero è la stima grezza del capitale che ti serve. Spendi 30.000€ l'anno? Il tuo numero FIRE indicativo è 750.000€. È la stessa logica del tasso di prelievo del 4%: se puoi prelevare il 4% del capitale ogni anno mantenendolo nel tempo, 25 volte la spesa annua è il capitale di partenza.
Questa è una stima di massima. Non tiene conto dell'ordine in cui arrivano i rendimenti, dell'inflazione reale che hai sperimentato, o di quanto i mercati si sono mossi nei tuoi primi anni di prelievo — e questi tre fattori, storicamente, hanno spostato parecchio il risultato.
Perché il 4% da solo non basta
Un piano di prelievo reale dipende da quando inizi a prelevare, non solo da quanto. Due persone con lo stesso capitale e lo stesso tasso di prelievo hanno avuto esiti molto diversi a seconda del decennio di partenza. Per questo il numero 25x è un punto di partenza, non una risposta definitiva.
Dal 4% alla verifica sul tuo piano
Il Planner di BacktestFolio stressa la sostenibilità del piano di prelievo con simulazioni Monte Carlo basate sulle assunzioni di mercato che imposti tu — non con la sola formula del 4%. È lo strumento per esplorare scenari futuri, non per rileggere la storia.
Per confrontare il piano anche con i dati storici reali (Trinity Study, SWR sullo storico del tuo portafoglio) parti dal Backtest: dopo il calcolo apri l'analisi tasso di prelievo. Sul piano Free lo storico è limitato a 10 anni; con Plus o Pro usi tutta la storia disponibile, se esiste.