BacktestFolio · Glossario
Tracking Error
In parole semplici
Un anno il portafoglio guadagna il 12% contro il 10% del benchmark, l'anno dopo l'8% contro l'11%: il Tracking Error cattura quanto si scosta sistematicamente da esso. Basso vuol dire vicino all'indice, alto vuol dire movimento indipendente, in meglio o in peggio.
Definizione tecnica
Deviazione standard annualizzata della differenza tra i rendimenti del portafoglio e quelli del benchmark. Misura la fedeltà della replica: un ETF passivo ha tracking error molto basso; una strategia attiva tipicamente alto.