BacktestFolio · Glossario
GARCH
In parole semplici
I mercati non sono mai volatili allo stesso modo: dopo un crollo i giorni e le settimane successive tendono a essere turbulenti; nei mercati calmi la quiete si autoalimenta. Il GARCH cattura questo 'effetto memoria' nella volatilità e genera scenari simulati più realistici rispetto ai modelli che assumono volatilità costante.
Definizione tecnica
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: modello econometrico in cui la volatilità non è costante ma forma cluster temporali. Nei periodi turbolenti tende a restare alta; nei periodi calmi si comprime.