BacktestFolio · Glossario
CVaR (95%)
In parole semplici
Risponde alla domanda: «Nel 5% degli scenari peggiori, quanto perdo in media?». È più informativo del VaR perché non si ferma alla soglia ma misura l'entità delle perdite estreme.
Definizione tecnica
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): perdita media dei casi peggiori oltre la soglia VaR 95% del medesimo orizzonte, stimata sulla distribuzione storica del campione.