BacktestFolio · Szótár
Treynor
Egyszerűen
Mint a Sharpe, de Bétával osztja a volatilitás helyett: hasznos jól diverzifikált portfóliók összehasonlítására, ahol az idiosynkratikus kockázat már kizárva van. A magas Treynor azt jelenti, hogy sokat keres minden piaci kitettség egységére.
Technikai definíció
A kockázatmentes ráta feletti többlethozam és a portfólió Bétájának aránya. A Sharpe-rátával (amely a teljes volatilitást használja) ellentétben csak a szisztematikus (nem diverzifikálható) kockázatot veszi figyelembe, feltéve, hogy a diverzifikáció kizárta az idiosynkratikus kockázatot.