BacktestFolio · Szótár
Tracking Error
Egyszerűen
Ha a portfólió +12%-ot nyer, amikor a benchmark +10%-ot nyer, és a következő évben +8%-ot, amikor a benchmark +11%-ot ér el, a Tracking Error rögzíti, mennyire tér el szisztematikusan tőle. Alacsony = közel az indexhez; magas = független mozgás (jobb vagy rosszabb irányban).
Technikai definíció
A portfólió és a benchmark hozamainak különbségének annualizált szórása. A replikáció hűségét méri: egy passzív ETF nagyon alacsony Tracking Errorral rendelkezik; egy aktív stratégiának jellemzően magas az értéke.