BacktestFolio · Szótár
Sortino
Egyszerűen
Mint a Sharpe, de csak a «lefelé» irányuló ingadozásokat bünteti: a pozitív fluktuációk nem rontják a pontszámot. Hasznosabb, mint a Sharpe, aszimmetrikus portfólióknál, ahol a felfelé irányuló mozgások kívánatosak.
Technikai definíció
A Sharpe variánsa, amely a nevezőben a célszint alatti hozamok szóródását (downside deviation) használja a teljes volatilitás helyett; a cél a felhasználó által beállított Risk-free.