BacktestFolio · Szótár
Sortino
Egyszerűen
Mint a Sharpe, de csak a «lefelé» irányuló ingadozásokat bünteti: a pozitív fluktuációk nem rontják a pontszámot. Hasznosabb, mint a Sharpe, aszimmetrikus portfólióknál, ahol a felfelé irányuló mozgások kívánatosak.
Technikai definíció
A Sharpe változata, amely a nevezőben csak a küszöb alatti hozamú hónapok szórását használja (kockázatmentes ráta osztva 12-vel) a teljes volatilitás helyett. Ha egy hónap sem esik a küszöb alá, a hányados nincs definiálva és «n.a.» jelenik meg.