BacktestFolio · Szótár
Downside Deviation
Egyszerűen
Olyan, mint a szokásos volatilitás, de figyelmen kívül hagyja a felfelé irányuló mozgásokat — csak a veszteségeket és a csalódó hozamokat számolja. Egy nagy összesített volatilitású, de kevés veszteségű portfóliónak alacsony downside deviation-je és jó Sortino értéke lesz, még ha az összesített volatilitás magas is.
Technikai definíció
Csak a célküszöb (általában a kockázatmentes ráta vagy nulla) alatti hozamokra számított szórás. A Sortino-ráta nevezője, és a lefelé irányuló kockázatot méri, figyelmen kívül hagyva a pozitív ingadozásokat.