BacktestFolio · Szótár
Diverzifikáció
Egyszerűen
Ne tegye az összes tojást egy kosárba: ha a részvények és kötvények nem mindig esnek egyszerre, a vegyes portfólió jobban átvészi a zuhanásokat, mint a koncentrált. A diverzifikáció a pénzügyvilág egyetlen 'ingyenes ebédje' — csökkenti a kockázatot anélkül, hogy szükségszerűen lemondana a hozamról.
Technikai definíció
Az az elv, amelynek értelmében alacsony kölcsönös korrelációjú eszközök kombinálása csökkenti a portfólió összesített kockázatát anélkül, hogy az elvárt hozamot arányosan feláldozná. Ez a Markowitz-féle Modern Portfolióelmélet (1952) alapja.