BacktestFolio · Szótár
CVaR (95%)
Egyszerűen
Megválaszolja: «A legrosszabb 5%-os forgatókönyvekben átlagosan mennyit veszítek?». Informatívabb a VaR-nál, mert nem áll meg a küszöbnél, hanem méri a szélsőséges veszteségek mértékét.
Technikai definíció
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): a legrosszabb forgatókönyvek átlagos vesztesége a 95%-os VaR-küszöb felett azonos horizonton, a minta historikus eloszlásán becsülve.