BacktestFolio · Szótár
VaR (95%)
Egyszerűen
Megválaszolja: «Normál piaci körülmények között mi a maximális veszteség ezen a horizonton az esetek 95%-ában?». Ha az 1 éves VaR -15%, historikusan csak az évek 5%-ában haladta meg a veszteség ezt a szintet.
Technikai definíció
Value at Risk 95%-os szinten (historikus): az esetek 95%-ában nem meghaladott veszteség, az egyes horizontokra (1 hónaptól 10 évig) a kumulált gördülő hozamok empirikus 5%-os kvantilisaként becsülve; nem regulációs korlát.