BacktestFolio · Szótár
Bengen / 4%-os szabály
Egyszerűen
Bengen időszakról időszakra tesztelte, mennyit lehet kivenni anélkül, hogy túl korán elfogyna a pénz. Az általa használt mintán a 4%-os kezdeti, inflációval igazított kivétel legalább körülbelül harminc évig kitartott. A Trinity (1998) később ugyanezen témában népszerűsítette a sikerarányokat, más kötvényfeltevésekkel.
Technikai definíció
William P. Bengen 1994-es cikke (Journal of Financial Planning), amely történelmi USA-adatokon a 4%-os, inflációval igazított kezdeti kivételt olyan szintként azonosította, amely az elemzett időszakokban kb. 30 év előtt nem merítette ki a portfóliót. Ez a «4%-os szabály» eredete; a SAFEMAX kifejezés későbbi, és a legmagasabb kezdeti kivételt jelöli, amely a legrosszabb történelmi forgatókönyvet is túlélte.