Comment comparer des ETF et des fonds dans Analyse

À la fin de ce guide, vous saurez mettre côte à côte deux ETF ou fonds, ou plus, sur la même période historique et voir lequel a le mieux performé, lequel a le moins fluctué, et à quel point ils évoluent ensemble.

Étape 1 : ajoutez les instruments à comparer

Dans Saisie de Données, entrez le ticker ou l'ISIN de chaque fonds à comparer. Le champ reconnaît l'instrument et suggère la bonne place boursière et devise, pratique quand le même ETF cote sous des tickers différents selon les marchés. Ajouter un Instrument ouvre une nouvelle ligne ; si un fonds n'est pas dans la base, utilisez Ajouter un Instrument Manuel : dans ce cas, vous devrez importer manuellement la série historique de l'instrument que vous voulez analyser. Réglez aussi le Taux Risk-Free Annuel avant de lancer l'analyse, il alimente le ratio de Sharpe et les autres métriques de risque plus bas.

Contrairement au Backtest, il n'y a pas de pondérations ici. Vous ne construisez pas un portefeuille unique, vous comparez des instruments l'un contre l'autre sur la même période. Un ETF actions mondiales qui couvre aussi les marchés émergents et un autre limité aux marchés développés, tous deux avec un TER faible, restent deux séries distinctes tout au long de l'analyse, jamais additionnées en un seul chiffre.

Étape 2 : lisez la synthèse

Une fois l'analyse lancée, la section Synthèse aligne quatre chiffres par instrument : CAGR, volatilité, Sharpe et drawdown maximum. Au-dessus du tableau, vous pouvez changer la période globale, des douze derniers mois au plus long historique commun disponible, ou en fixer une personnalisée. Changez la période et tous les chiffres en dessous se mettent à jour ensemble.

Étape 3 : comparez la performance dans le temps

Les sections sous Rendements & évolution regardent la même comparaison sous des angles différents. Rendement normalisé ramène chaque instrument au même point de départ, utile pour voir qui a le mieux performé sur tout le parcours, pas seulement à l'arrivée. Analyse rolling des rendements décompose la comparaison sur des fenêtres glissantes, pour ne pas juger deux fonds sur une seule bonne ou mauvaise année. Plus bas, vous trouvez aussi les rendements année par année et un bloc d'analyse quantitative sur la même période.

Étape 4 : regardez qui gagne en comparaison directe

Comparaisons est l'endroit où le contraste devient direct. La section de comparaison directe classe les instruments par winrate, le nombre de fois où l'un a battu l'autre sur la période choisie : avec deux instruments, le classement suffit, à partir de trois apparaît aussi une matrice pairwise qui oppose chaque paire. Juste en dessous, Rendements ajustés au risque regroupe Sharpe, Sortino et Calmar, tandis que la matrice de corrélation indique à quel point les instruments évoluent ensemble. Deux fonds avec une corrélation proche de 1 apportent peu de diversification réelle, même s'ils semblent différents sur le papier.

Pour aller plus loin

Pour le pourquoi, les métriques à regarder en premier et les erreurs à éviter en comparant des fonds différents, voir le guide Comment comparer des ETF et des fonds.

Prêt à l'essayer avec vos propres instruments ? Allez sur Analyse ETF/Fonds.

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