BacktestFolio · Glossaire
Z-score
En termes simples
Un Z-score de +1,5 signifie que ce fonds a un Sharpe 1,5 écarts-types au-dessus de la moyenne du groupe — meilleur que la plupart de ses pairs. Z=0 est exactement dans la moyenne. Un Z négatif est en dessous de la moyenne. Regarder la taille des bulles dans le graphique de dispersion revient à lire les Z-scores d'un coup d'œil.
Définition technique
Mesure standardisée indiquant de combien d'écarts-types une valeur s'éloigne de la moyenne du groupe : Z = (valeur − moyenne) / σ. Dans le graphique de dispersion Risque vs Rendement de BacktestFolio, le Z-score est calculé sur le Sharpe des fonds du groupe et détermine la taille des bulles.