BacktestFolio · Glossaire
Benchmark
En termes simples
C'est le 'rival' auquel on compare son portefeuille — généralement un indice de marché comme le S&P 500 ou un portefeuille 60/40. Si votre portefeuille bat le benchmark avec moins de risque, vous ajoutez de la valeur par rapport à la gestion passive.
Définition technique
Indice de référence ou portefeuille modèle utilisé pour évaluer la performance relative d'une stratégie. Des métriques telles qu'Alpha, Bêta, Tracking Error et Information Ratio sont calculées par rapport au benchmark.