BacktestFolio · Glossaire
Tracking Error
En termes simples
Si votre portefeuille gagne +12% quand le benchmark gagne +10%, et l'année suivante +8% quand le benchmark fait +11%, le Tracking Error capture à quel point vous divergez systématiquement. Faible = très proche de l'indice ; élevé = mouvement indépendant (pour le meilleur ou pour le pire).
Définition technique
Écart-type annualisé de la différence entre les rendements du portefeuille et du benchmark. Mesure la fidélité de réplication : un ETF passif a un Tracking Error très faible ; une stratégie active en a typiquement un élevé.