BacktestFolio · Glossaire
Bêta
En termes simples
Si le marché monte de 10% et votre portefeuille de 15%, le Bêta est environ 1,5. S'il perd 8% quand le marché perd 10%, le Bêta est environ 0,8. Un Bêta élevé signifie plus d'oscillations — à la hausse comme à la baisse.
Définition technique
Mesure la sensibilité des rendements du portefeuille aux mouvements du benchmark. β=1 signifie que le portefeuille évolue en ligne avec le benchmark ; β>1 amplifie les mouvements ; β<1 les amortit. Il représente le risque systématique (non diversifiable) du portefeuille.