Kuinka vertailla ETF-rahastoja Analyysissä
Tämän oppaan lopussa osaat asettaa kaksi tai useamman ETF:n tai rahaston rinnakkain samalla historiallisella ajanjaksolla ja nähdä, kumpi tuotti enemmän, kumpi heilui vähemmän ja kuinka paljon ne liikkuvat yhdessä.
Vaihe 1: lisää vertailtavat instrumentit
Syötä Tietojen syöttö -kohtaan jokaisen vertailtavan rahaston ticker tai ISIN. Kenttä tunnistaa instrumentin ja ehdottaa oikeaa pörssiä ja valuuttaa, kätevää kun sama ETF käy kaupan eri tickereillä eri markkinoilla. Lisää instrumentti avaa uuden rivin; jos rahastoa ei löydy tietokannasta, käytä Lisää manuaalinen instrumentti -painiketta: tällöin sinun täytyy tuoda manuaalisesti analysoitavan instrumentin historiallinen sarja. Aseta myös Vuotuinen Risk-Free -korkokanta ennen ajoa, se syötetään myöhemmin Sharpen suhdelukuun ja muihin riskimittareihin.
Toisin kuin Backtestissä, tässä ei aseteta painoja. Et rakenna yhtä yhteistä salkkua, vaan vertailet instrumentteja pareittain samalla jaksolla. Globaali osake-ETF, joka kattaa myös kehittyvät markkinat, ja toinen, joka seuraa vain kehittyneitä markkinoita, molemmat pienellä vuotuisella kulusuhteella, pysyvät koko analyysin ajan kahtena erillisenä sarjana, eikä niitä koskaan lasketa yhteen yhdeksi luvuksi.
Vaihe 2: lue yhteenveto
Analyysin valmistuttua Yhteenveto-osio listaa neljä lukua per instrumentti: CAGR, volatiliteetti, Sharpe ja suurin drawdown. Taulukon yläpuolella voit vaihtaa globaalin jakson, viimeisestä 12 kuukaudesta pisimpään yhteiseen historiaan, tai asettaa oman. Vaihda jakso, ja kaikki alla olevat luvut päivittyvät yhdessä.
Vaihe 3: vertaile tuottoa ajan myötä
Tuotot ja kehitys -osion alaosat katsovat samaa vertailua eri kulmista. Normalisoitu arvonkehitys (Tuotto) palauttaa jokaisen instrumentin samaan lähtöpisteeseen, kätevää nähdäksesi, kuka johti koko matkan, ei vain lopussa. Rolling-tuottoanalyysi pilkkoo vertailun liikkuviin ikkunoihin, jottet arvioi kahta rahastoa vain yhden hyvän tai huonon vuoden perusteella. Alempana löydät myös vuosittaiset tuotot ja kvantitatiivisen analyysin lohkon samalta jaksolta.
Vaihe 4: katso kuka voittaa suorassa vertailussa
Vertailut on kohta, jossa vertailusta tulee suora. Suoran vertailun osio järjestää instrumentit winraten mukaan, kuinka monta kertaa toinen on voittanut toisen valitulla jaksolla: kahdella instrumentilla järjestys kertoo jo kaiken, kolmesta ylöspäin näkyviin tulee myös pairwise-matriisi, joka asettaa jokaisen parin vastakkain. Heti alla Risk-Adjusted tuotot kokoaa Sharpen, Sortinon ja Calmarin, kun taas korrelaatiomatriisi kertoo, kuinka paljon instrumentit liikkuvat yhdessä. Kaksi rahastoa, joiden korrelaatio on lähellä ykköstä, tuovat vähän todellista hajautusta, vaikka ne paperilla näyttäisivät kahdelta eri valinnalta.
Syvemmälle
Miksi, mitä tunnuslukuja kannattaa katsoa ensin ja mitä virheitä välttää eri rahastoja vertailtaessa, katso opas Kuinka vertailla ETF-rahastoja.
Valmis kokeilemaan omilla instrumenteillasi? Siirry ETF/rahastoanalyysi -sivulle.
Tämän sivun sisältö on tarkoitettu yksinomaan opetuksellisiin tarkoituksiin, eikä se muodosta taloudellista neuvontaa, sijoitussuositusta tai tuottolupausta. Katso Taloudellinen vastuuvapauslauseke.