Cómo comparar ETF y fondos en Análisis
Al terminar esta guía sabrás poner dos o más ETF o fondos uno al lado del otro sobre el mismo periodo histórico y ver cuál ha rentado más, cuál ha oscilado menos y cuánto se mueven juntos.
Paso 1: añade los instrumentos que quieres comparar
En Entrada de Datos introduce el ticker o el ISIN de cada fondo que quieras comparar. El campo reconoce el instrumento y sugiere la bolsa y divisa correctas, útil cuando el mismo ETF cotiza con tickers distintos en varios mercados. Añadir Instrumento abre una fila nueva; si un fondo no está en la base de datos, usa Añadir Instrumento Manual: en ese caso tendrás que importar manualmente la serie histórica del instrumento que quieras analizar. Configura también la Tasa Risk-Free Anual antes de lanzar el análisis, alimenta el Sharpe y las demás métricas de riesgo más abajo.
A diferencia del Backtest, aquí no asignas pesos. No estás construyendo una cartera única, estás comparando instrumentos uno contra otro en el mismo periodo. Un ETF de renta variable global que también cubre mercados emergentes y otro que replica solo mercados desarrollados, ambos con un TER bajo, siguen siendo dos series distintas durante todo el análisis, nunca se suman en un único número.
Paso 2: lee el resumen
Lanzado el análisis, la sección Resumen alinea cuatro cifras por instrumento: CAGR, volatilidad, Sharpe y drawdown máximo. Encima de la tabla puedes cambiar el periodo global, desde los últimos 12 meses hasta el máximo histórico común disponible, o fijar uno personalizado. Cambia el periodo y todas las cifras de abajo se actualizan juntas.
Paso 3: compara la rentabilidad en el tiempo
Las secciones bajo Rendimientos miran la misma comparación desde ángulos distintos. Rendimiento normalizado lleva a cada instrumento al mismo punto de partida, útil para ver quién ha rentado más durante todo el recorrido, no solo al final. Análisis de Rendimientos Rolling descompone la comparación en ventanas móviles, así no juzgas dos fondos solo por un año bueno o malo. Más abajo encuentras también los rendimientos año a año y un bloque de análisis cuantitativo sobre el mismo periodo.
Paso 4: mira quién gana en la comparación directa
Comparativas es donde el contraste se vuelve directo. La sección de comparación directa clasifica los instrumentos por winrate, cuántas veces uno ha superado al otro en el periodo elegido: con dos instrumentos la clasificación ya lo dice todo, a partir de tres aparece también una matriz pairwise que enfrenta cada pareja. Justo debajo, Rendimientos Ajustados por Riesgo junta Sharpe, Sortino y Calmar, mientras la matriz de correlación indica cuánto se mueven juntos los instrumentos. Dos fondos con correlación cercana a 1 añaden poca diversificación real, aunque sobre el papel parezcan dos opciones distintas.
Profundiza
Para el porqué, qué métricas mirar primero y qué errores evitar al comparar fondos distintos, consulta la guía Cómo comparar ETF y fondos.
¿Listo para probarlo con tus instrumentos? Ve a Análisis de ETF/Fondos.
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