BacktestFolio · Glosario
GARCH
En palabras sencillas
Los mercados nunca son igualmente volátiles: tras una caída brusca, los días y semanas siguientes tienden a ser también turbulentos; en mercados calmados, la calma persiste. GARCH captura este 'efecto memoria' en la volatilidad y genera escenarios simulados más realistas que los modelos con volatilidad constante.
Definición técnica
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: modelo econométrico en el que la volatilidad no es constante sino que se agrupa en el tiempo. En períodos turbulentos la volatilidad tiende a mantenerse alta; en períodos de calma se comprime.