BacktestFolio · Glossar
Tracking Error
In einfachen Worten
Wenn das Portfolio +12% gewinnt, wenn die Benchmark +10% gewinnt, und im nächsten Jahr +8%, wenn die Benchmark +11% macht, erfasst der Tracking Error, wie systematisch man von ihr abweicht. Niedrig = eng am Index; hoch = unabhängige Bewegung (für bessere oder schlechtere Ergebnisse).
Technische Definition
Annualisierte Standardabweichung der Differenz zwischen Portfolio- und Benchmark-Renditen. Misst die Replikationstreue: Ein passiver ETF hat einen sehr niedrigen Tracking Error; eine aktive Strategie hat typischerweise einen hohen.