BacktestFolio · Glossar
Beta
In einfachen Worten
Wenn der Markt 10% steigt und das eigene Portfolio 15%, beträgt Beta ungefähr 1,5. Verliert es 8%, wenn der Markt 10% verliert, ist Beta etwa 0,8. Ein hohes Beta bedeutet mehr Schwankungen — sowohl nach oben als auch nach unten.
Technische Definition
Misst die Sensitivität der Portfoliorenditen gegenüber Benchmarkbewegungen. β=1 bedeutet, dass sich das Portfolio gleichlaufend zur Benchmark bewegt; β>1 verstärkt Bewegungen; β<1 dämpft sie. Es repräsentiert das systematische (nicht diversifizierbare) Risiko des Portfolios.