BacktestFolio · Ordliste
GARCH
På almindeligt dansk
Markederne er aldrig lige volatile: efter et krak tenderer de efterfølgende dage og uger til ligeledes at være turbulente; i rolige markeder holder roen ved. GARCH fanger dette 'hukommelseseffekt' i volatiliteten og genererer mere realistiske simulerede scenarier end modeller med konstant volatilitet.
Teknisk definition
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: en økonometrisk model, hvor volatiliteten ikke er konstant, men klumper sig over tid. I turbulente perioder har volatiliteten tendens til at forblive høj; i rolige perioder komprimeres den.