BacktestFolio · Ordlista
VaR (95%)
På enkel svenska
Svarar på: «Vad är under normala marknadsförhållanden den maximala förlusten på denna horisont i 95 % av fallen?». Om VaR på 1 år är -15 % har förlusten historiskt bara i 5 % av åren överstigit den nivån.
Teknisk definition
Value at Risk på 95 % (historisk): förlust som inte överskrids i 95 % av fallen, skattad som empirisk 5 %-kvantil av de kumulerade rullande avkastningarna för varje horisont (från 1 månad till 10 år); utgör ingen regulatorisk gräns.