BacktestFolio · Ordlista
CVaR (95%)
På enkel svenska
Svarar på frågan: «I de sämsta 5 % av scenarierna, hur mycket förlorar jag i genomsnitt?». Det är mer informativt än VaR eftersom det inte stannar vid tröskeln utan mäter storleken på extrema förluster.
Teknisk definition
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): genomsnittlig förlust i de värsta scenarierna bortom 95%-VaR-tröskeln för samma horisont, skattad på urvalsfördelningens historiska data.