BacktestFolio · Ordlista
Bengen / 4 %-regeln
På enkel svenska
Bengen testade, period för period, hur mycket man kunde ta ut utan att få slut på pengar för tidigt. I urvalet han använde höll det initiala 4 %-uttaget med inflationsjustering minst ungefär trettio år. Trinity (1998) populariserade senare framgångsfrekvenser på samma tema, med andra antaganden om obligationer.
Teknisk definition
Artikel från 1994 av William P. Bengen (Journal of Financial Planning) som på historiska USA-data identifierade ett initialt uttag på 4 %, inflationsjusterat, som nivå som i de analyserade perioderna inte tömde portföljen före ungefär 30 år. Det är ursprunget till «4 %-regeln»; termen SAFEMAX kom senare och betecknar det högsta initiala uttag som också överlevde det sämsta historiska scenariot.