BacktestFolio · Glossário
Z-score
Em linguagem simples
Um Z-score de +1,5 significa que esse fundo tem um Sharpe 1,5 desvios-padrão acima da média do grupo — melhor do que a maioria dos comparáveis. Z=0 é exatamente a média. Um Z negativo está abaixo da média. Olhar para o tamanho das bolhas no gráfico de dispersão é como ler os Z-scores de relance.
Definição técnica
Medida estandardizada que indica quantos desvios-padrão um valor se afasta da média do grupo: Z = (valor − média) / σ. No gráfico de dispersão Risco vs Retorno do BacktestFolio, o Z-score é calculado sobre o Sharpe dos fundos do grupo e determina o tamanho das bolhas.