BacktestFolio · Ordliste
VaR (95%)
På enkelt språk
Svarer på: «Hva er maksimalt tap på denne horisonten i 95 % av tilfellene under normale markedsforhold?». Hvis VaR på 1 år er -15 %, har tapet historisk bare i 5 % av årene overskredet dette nivået.
Teknisk definisjon
Value at Risk på 95 % (historisk): tap som ikke overskrides i 95 % av tilfellene, estimert som empirisk 5 %-kvantil av de kumulative rullende avkastningene for hver horisont (fra 1 måned til 10 år); utgjør ingen regulatorisk grense.