BacktestFolio · Ordliste
CVaR (95%)
På enkelt språk
Svarer på spørsmålet: «I de 5 % verste scenariene, hvor mye taper jeg i gjennomsnitt?». Det er mer informativt enn VaR fordi det ikke stopper ved terskelen men måler omfanget av ekstreme tap.
Teknisk definisjon
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): gjennomsnittlig tap i worst-case-scenariene utover 95 %-VaR-terskelen for samme horisont, estimert på utvalgets historiske fordeling.