BacktestFolio · Ordliste
Ulcer Index
På enkelt språk
I motsetning til maksimalt drawdown som bare teller det enkelt verste øyeblikket, måler Ulcer Index det totale lidelsen under nedgangene — inkludert både hvor dypt man faller og hvor lenge man befinner seg under toppen. Jo lavere, jo mindre psykologisk stress på investeringsreisen.
Teknisk definisjon
Risikoindeks som kombinerer dybde og varighet av drawdowns til én enkelt verdi: kvadratroten av gjennomsnittet av de kvadrerte prosentvise drawdowns. Lave verdier indikerer en jevnere bane med raskere oppbygninger.