BacktestFolio · Ordliste
High-water mark
På enkelt språk
Hvis porteføljen nådde toppen sin på 1 300 000 kr i mars og deretter falt til 1 100 000 kr, er high-water mark 1 300 000 kr: drawdown er -15% fra den toppen. Først når porteføljen igjen stiger over 1 300 000 kr, avsluttes drawdown og en ny high-water mark settes. I BacktestFolio viser kolonnen 'Toppverdi' i tabellen over topp 10 drawdowns high-water mark for hvert episode.
Teknisk definisjon
Den historisk høyeste verdien porteføljen noensinne har nådd på et gitt tidspunkt; referansenivået som nåværende drawdown måles fra. En portefølje er teknisk sett i drawdown inntil verdien overstiger forrige high-water mark.