BacktestFolio · Ordliste
Bengen / 4 %-regelen
På enkelt språk
Bengen testet, periode for periode, hvor mye man kunne ta ut uten å gå tom for penger for tidlig. I utvalget han brukte holdt det initiale 4 %-uttaket med inflasjonsjustering minst omtrent tretti år. Trinity (1998) populariserte senere suksessrater om samme tema, med andre antakelser om obligasjoner.
Teknisk definisjon
Artikkel fra 1994 av William P. Bengen (Journal of Financial Planning) som på historiske USA-data identifiserte et initialt uttak på 4 %, inflasjonsjustert, som nivå som i de analyserte periodene ikke tømte porteføljen før omtrent 30 år. Det er opprinnelsen til «4 %-regelen»; begrepet SAFEMAX kom senere og betegner det høyeste startuttaket som også overlevde det verste historiske scenariet.