BacktestFolio · Woordenlijst
Z-score
In eenvoudige taal
Een Z-score van +1,5 betekent dat dat fonds een Sharpe heeft die 1,5 standaardafwijkingen boven het groepsgemiddelde ligt — beter dan de meeste vergelijkbare fondsen. Z=0 is precies gemiddeld. Een negatieve Z ligt onder het gemiddelde. De belgrootte in het spreidingsdiagram bekijken is als Z-scores in één oogopslag lezen.
Technische definitie
Gestandaardiseerde maatstaf die aangeeft hoeveel standaardafwijkingen een waarde van het groepsgemiddelde verwijderd is: Z = (waarde − gemiddelde) / σ. In het Risico vs Rendement-spreidingsdiagram van BacktestFolio wordt de Z-score berekend op de Sharpe van de fondsen in de groep en bepaalt de belgrootte.