BacktestFolio · Woordenlijst
Downside Deviation
In eenvoudige taal
Net als gewone volatiliteit, maar negeert opwaartse bewegingen — telt alleen verliezen en teleurstellende rendementen. Een portefeuille met hoge totale volatiliteit maar weinig verliezen heeft een lage downside deviation en een goede Sortino, zelfs als de totale volatiliteit hoog is.
Technische definitie
Standaardafwijking berekend uitsluitend over rendementen onder een doeldrempel (doorgaans de risicovrije rente of nul). Het is de noemer van de Sortino-ratio en meet neerwaarts risico, waarbij positieve schommelingen worden genegeerd.