BacktestFolio · Woordenlijst
CVaR (95%)
In eenvoudige taal
Beantwoordt de vraag: «In de slechtste 5 % van de scenario's, hoeveel verlies ik gemiddeld?». Het is informatiever dan de VaR omdat het niet bij de drempel stopt maar de omvang van extreme verliezen meet.
Technische definitie
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): gemiddeld verlies in de worst-case-scenario's voorbij de 95%-VaR-drempel voor dezelfde horizon, geschat op de historische verdeling van de steekproef.