BacktestFolio · Woordenlijst
Bengen / 4%-regel
In eenvoudige taal
Bengen testte, periode voor periode, hoeveel je kon onttrekken zonder te vroeg zonder geld te zitten. Op de steekproef die hij gebruikte hield de initiële 4% met inflatieaanpassing minstens zo'n dertig jaar stand. Trinity (1998) populariseerde later success rates over hetzelfde thema, met andere aannames over obligaties.
Technische definitie
Artikel uit 1994 van William P. Bengen (Journal of Financial Planning) dat op historische VS-data een initiële onttrekking van 4%, inflatiegecorrigeerd, identificeerde als niveau dat in de geanalyseerde perioden de portefeuille niet vóór ongeveer 30 jaar uitputte. Dat is de oorsprong van de «4%-regel»; de term SAFEMAX kwam later en duidt de hoogste startonttrekking die ook het slechtste historische scenario overleefde.