BacktestFolio · Glossario
High-water mark
In parole semplici
Il portafoglio raggiunge 130.000 € a marzo e poi scende a 110.000 €: l'high-water mark resta 130.000 €, e il drawdown è −15% rispetto a quel picco. Solo quando il portafoglio tornerà sopra i 130.000 € si sarà fuori dal drawdown e si formerà un nuovo high-water mark. In BacktestFolio la colonna 'Valore Picco' nella tabella Top 10 Drawdown mostra l'high-water mark di ciascun episodio.
Definizione tecnica
Il valore massimo storico raggiunto dal portafoglio in un dato momento; la base da cui si misura il drawdown corrente. Finché il valore del portafoglio non supera il precedente high-water mark, si è tecnicamente in drawdown.