BacktestFolio · Glossario
Downside Capture
In parole semplici
Un portafoglio che perde in media solo il 60% di quello che perde il benchmark nei mesi negativi ha un Downside Capture del 60%. Il profilo asimmetrico ideale: alto Upside Capture (partecipare ai rialzi) e basso Downside Capture (proteggersi dai ribassi).
Definizione tecnica
Rapporto tra il rendimento medio del portafoglio nei mesi in cui il benchmark è negativo e il rendimento medio del benchmark negli stessi mesi, espresso in percentuale. Valori sotto il 100% indicano che il portafoglio perde meno del benchmark nelle fasi di ribasso.