BacktestFolio · Glossario
Beta
In parole semplici
Mercato +10% e portafoglio +15%: Beta circa 1,5. Mercato -10% e portafoglio -8%: Beta circa 0,8. Beta alto significa più oscillazioni, sia al rialzo che al ribasso.
Definizione tecnica
Misura la sensibilità dei rendimenti del portafoglio rispetto ai movimenti del benchmark. β=1 significa che il portafoglio si muove in parallelo al benchmark; β>1 amplifica i movimenti; β<1 li attenua. Rappresenta il rischio sistematico (non diversificabile) del portafoglio.