BacktestFolio · Glossario
Bengen / regola del 4%
In parole semplici
Bengen ha testato, periodo per periodo, quanto si poteva prelevare senza finire i soldi troppo presto. Sul campione che usò, il 4% iniziale rivalutato all'inflazione teneva per almeno una trentina d'anni. Trinity (1998) ha poi reso popolari i tassi di successo sullo stesso tema, con altre ipotesi sulle obbligazioni.
Definizione tecnica
Articolo del 1994 di William P. Bengen (Journal of Financial Planning) che, su dati storici USA, individuò un prelievo iniziale del 4% rivalutato all'inflazione come livello che nei periodi analizzati non esauriva il portafoglio prima di circa 30 anni. È l'origine della «regola del 4%»; il termine SAFEMAX è successivo e indica il prelievo iniziale più alto sopravvissuto anche allo scenario storico peggiore.