BacktestFolio · Szótár
Guyton-Klinger
Egyszerűen
Ahelyett, hogy mindig ugyanazt az inflációkiigazított összeget vennénk ki (fix SWR), a Guyton-Klinger évente igazítja a kivonásokat a portfólió állapota szerint: ha jól megy, kicsit többet veszünk ki; ha nem, kissé csökkentünk. Ez magasabb kezdeti rátát tesz lehetővé, mint a merev SWR.
Technikai definíció
Dinamikus kivonási stratégia két védőkorláttal: ha az aktuális kivonási ráta egy alsó küszöb alá esik (jólét), a kivonás nő; ha egy felső küszöböt meghalad (óvatosság), csökken. A 'jóléti szabály' negatív hozamú években az inflációs kiigazításokat is befagyasztja.