Créez votre premier backtest
À la fin de ce guide, vous aurez simulé un portefeuille sur des données historiques réelles et saurez lire les trois chiffres qui comptent le plus : croissance du capital, drawdown maximum et ratio de Sharpe.
Le plus rapide : partir d'un exemple
Dans Composition du Portefeuille, une rangée de portefeuilles modèles est déjà prête, du classique 60/40 actions-obligations aux combinaisons plus travaillées comme Golden Butterfly ou All Weather. L'un d'eux propose un bouton qui charge le portefeuille et lance la simulation tout de suite. Pratique pour voir un résultat complet en quelques secondes avant de maîtriser chaque champ. Ensuite, faites-le à la main au moins une fois. C'est le seul moyen de savoir ce que vous simulez vraiment.
Étape 1 : ajoutez les instruments
Dans la même section, chaque ligne correspond à un instrument du portefeuille : ETF, fonds ou indice de marché en proxy quand le produit précis n'est pas nécessaire. Saisissez le ticker ou l'ISIN, puis la pondération. Ajoutez des lignes jusqu'à ce que le poids total affiché en direct sous la liste atteigne 100 %. Un portefeuille 60/40 ne demande que deux lignes : un ETF actions mondiales à 60 % et un ETF obligataire à 40 %.
Étape 2 : réglez les paramètres de simulation
Sous la composition se trouve Paramètres de Simulation, en trois blocs.
Le premier, toujours visible, regroupe l'essentiel : capital de départ, 10 000 par défaut et modifiable, devise du backtest, dates de début et de fin. Pour un premier essai, laissez les dates tranquilles, le moteur prend la période la plus longue commune à tous les instruments.
Les deux autres blocs restent repliés tant que vous n'en avez pas besoin :
- versements récurrents, pour simuler du DCA plutôt qu'un investissement unique ;
- fréquence de rééquilibrage et frais.
Laissez-les tels quels pour un premier backtest. Le moteur tourne quand même, sans versements périodiques et avec des coûts à zéro.
Étape 3 : lancez et lisez les résultats
Le bouton de lancement est en bas du panneau de paramètres. Le calcul est quasi instantané. Dès qu'il se termine, les Résultats du Backtest apparaissent au-dessus des paramètres.
Le premier graphique montre la croissance du capital dans le temps, la courbe indique comment le portefeuille se serait comporté sur la période choisie. Juste en dessous, trois chiffres :
- CAGR, rendement moyen annualisé ;
- drawdown maximum, la pire perte depuis un pic précédent ;
- ratio de Sharpe, qui met le rendement en regard du risque pris.
Avec plusieurs instruments, les trois mêmes métriques apparaissent aussi par actif : utile pour voir qui tire la performance et qui traîne le risque.
À retenir : le CAGR ici couvre toute la période, pas année par année. Un portefeuille à 7 % de CAGR peut avoir fait +25 % une année et -15 % la suivante. Pour ce détail, descendez vers Analyse du rendement historique en base annuelle.
Ce qui se débloque plus bas, sans rien refaire
Une fois le backtest lancé, la même page ouvre des sections supplémentaires à partir des résultats calculés, sans resaisie : corrélation entre actifs, décomposition du risque par instrument, frontière efficiente sur les mêmes rendements historiques. Plus bas, deux sections supplémentaires : une analyse Monte Carlo pour estimer la probabilité d'atteindre un objectif de capital, et une analyse du taux de retrait soutenable à la retraite. Ici, vous pouvez aussi les simuler sur des données historiques réelles, pas seulement avec Monte Carlo. Les deux sont gratuites à cet endroit du parcours, rattachées au backtest que vous venez d'exécuter.
Pour aller plus loin
Ce guide couvre le comment. Pour le pourquoi, ce qu'est vraiment un backtest, ses limites et ce qu'un bon résultat ne permet pas de conclure, voir Qu'est-ce que le backtest d'un portefeuille.
Prêt à tester avec vos données ? Allez sur Backtest.
Le contenu de cette page est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier, une recommandation d'investissement ou une promesse de rendement. Consultez la Clause de non-responsabilité financière.