BacktestFolio · Glossaire
GARCH
En termes simples
Les marchés ne sont jamais également volatils : après un krach, les jours et semaines suivants tendent à être également agités ; sur des marchés calmes, le calme persiste. Le GARCH capture cet 'effet mémoire' dans la volatilité et génère des scénarios simulés plus réalistes que les modèles à volatilité constante.
Définition technique
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity : modèle économétrique dans lequel la volatilité n'est pas constante mais se regroupe dans le temps. En périodes turbulentes la volatilité tend à rester élevée ; en périodes calmes elle se comprime.